​​【风口研报·公司】上可为银行提供数字货币机具，下能为用户提供数字货币钱包，分析师看好公司业务极具潜力，业绩有望三年增4倍

2022-01-20   星期四

 

 

 

 

古鳌科技（300551）精要：

①公司是数字货币机具提供商，可满足数字人民币规模推广使用后的设备需求，并且正参与部分银行的数字人民币硬钱包产品试点，根据太平洋证券曹佩的预计，数字货币的出纳机市场大概为400亿元，数字货币硬钱包市场大概为1300亿元；

②公司发布公告收购东方高圣51%股权，曹佩认为这是公司转型金融软件平台商的重要一步，同时公司总经理宣布增持公司，彰显对公司未来前景发展的信心；

③曹佩看好公司极具潜力的数字货币业务，预计2021-23年的EPS分别为0.11元/0.27元/0.4元，同比增长43.45%/139.89%/45.61%；

④风险因素：数字货币落地不及预期、行业竞争加剧。

1月以来，数字人民币的试点建设和支付场景的落地在紧锣密鼓的开展，六大行全面启动硬件钱包试点，包括可视卡、指纹卡、可穿戴在内的多形态产品纷纷亮相。

 

 

太平洋证券曹佩上调古鳌科技至买入评级，公司是数字货币机具提供商，看好数字货币硬钱包机具市场空间巨大，公司业绩弹性可观。

 

 

近期，公司发布公告《关于收购北京东方高圣投资顾问有限公司51%股权完成工商变更登记的公告》。

 

曹佩认为这是公司转型金融软件平台商的重要一步，同时公司总经理宣布增持公司，彰显对公司未来前景发展的信心。

 

曹佩看好公司极具潜力的数字货币业务，预计2021-23年的EPS分别为0.11元/0.27元/0.4元，同比增长43.45%/139.89%/45.61%。

 

数字货币硬钱包机具市场空间巨大，古鳌科技业绩弹性可观

数字货币机具：公司已设计并研发出的分体式柜员出纳机，可支持软、硬钱包充值提现，以及数字人民币软、硬钱包开通等，并可满足数字人民币规模推广使用后的设备需求。

根据曹佩的草根调研，目前数字货币出纳机的单价约在4万元左右，应用场景包括银行网点、商场、火车站等，可以认为基本与ATM的数量大体相同。

根据前瞻数据研究院的数据，ATM的存量大概在100万台，因此数字货币的出纳机市场大概为400亿元。

数字人民币硬钱包：公司正参与部分银行的数字人民币硬钱包产品试点。

数字货币硬钱包的单价为100元左右，优点在于离线无网络也可支付。一个可比的数据是银行卡，根据《中国普惠金融指标分析报告(2020年)，中国的人均银行卡数量为6.34张。

考虑其作为零钱包的使用属性更强，假设人均数字货币硬钱包为1张，则市场大概为1300亿元。

收购东方高圣是公司转型金融软件平台商的重要一步

北京东高是国内领先的证券信息综合服务商，致力于打造“平台+专家+场景化”证券信息服务新模式，产品主要是面向C端用户，包括懂牛股票、东方股票APP、东方股票PC版、投研中台。

曹佩看好收购东方高圣是公司转型金融软件平台商的重要一步，未来有望以金融科技、投研能力为核心驱动，以投研中台系统、教学系统、多场景支持系统实现运营管理数字化。

 ​​​​