周末市场又充满了一些各种消息，近期有外围机构对大A  “安全避风港”  的评价，高盛、摩根大通，包括欧洲最大的资产管理公司均加入唱多A股的行列。当然，也有部分对于高景气相关行业的一些负面信息。

 

实际上，市场从4月底反弹以来，以新能源赛道为主的个股基本都有50%以上的反弹涨幅，市场已经是持续超预期的热，哪怕是出现了新能源大板块单日的大跌，仍然没有浇灭这种热情，这个阶段实际上已经开始有风险在积聚了，盘面的日内高低切频繁，阶段性的风格切换可能随时到来。

 

近期海外大行集体唱多A股，个人认为并不是推动市场进一步上升的所谓 “利好”，外围资本没那么好心，它们不断吹好大A，往往过热之后总会一地鸡毛……这里并非主动看空景气赛道方向，而是没有只涨不跌的市场，而且树也不会涨到天上去，。

 

短期向某一方向波动过大，总会有回归的阶段，再好的公司，股票走势也是波动的，会有情绪方面的影响，哪怕是中长期趋势也是如此。

 

所以，大家可以根据自己的持股风格，长期持有无视短期波动的，新能源大赛道仍然是机构长期追捧的大方向，而善于抓取波段交易的，近期可以适当注意行情风格的细微切换。

 

至于上面说的高景气相关行业的利空，也给大家简单的梳理一下：

 

周五晚上美股三大股指集体收涨，芯片股齐跌，科休半导体跌超10%，安森美半导体跌近7%，阿斯麦跌超5%。近期，包括美光科技、超微半导体(AMD)在内的几家芯片制造商纷纷表示，通胀上升和经济降温正在减少消费者和企业的支出，全球芯片需求将减弱。

 

据台经济日报报道，半导体芯片砍单降价风暴扩大。因下游库存升高，先前价格相对硬挺、供不应求的MCU开始出现报价雪崩潮。其中，应用在消费电子上的MCU的价格压力最大。MCU成为继驱动IC、部分电源管理IC与CIS影像感测器之后，又一面临砍单降价压力的关键芯片。MCU芯片的砍单降价也透露出了半导体市场快速退烧，景气度低迷的现状。而就全球MCU下游应用来看，汽车占39%，工控占27%，消费占18%；但是，值得特别关注的是，中国MCU的下游应用中消费位居第一，占到27%，其次是汽车和工控。

 

也就是说消费型MCU需求的下降对中国厂商的冲击影响最大。消费型产品如手机、小家电等终端应用在上半年需求已经出现明显下降趋势，MCU产品将呈现供给大于需求的情况，所以本次消息中所提到的消费型MCU价格下降最大也在预期之内。

 

 

不过半导体也会有细分领域的高景气，那就是近期经常给大家提到的汽车芯片。而对于汽车来说，MCU的需求量不像是消费领域一样呈现下降趋势，反而持续上升。从汽车应用来看：汽车电子电控均需要用到电子控制单元（ECU），而每个ECU至少要用到一颗MCU作为核心控制芯片。

 

 

汽车在电动化的升级趋势下，单车用量呈现倍数增长。传统燃油车单车用量通常在70个，而智能电动车的单车用量约300个。随着智能电动车渗透率的提高，车用MCU的需求也会进入高增长阶段。另外，还有汽车和光伏均要用到的IGBT，也是机构一直紧密跟踪的主流。

 

另一个相对负面的消息就是，随着多晶硅成交价和一线硅片企业报价涨幅均超5%，下游组件厂又开始有点慌了。近期一张网传图片显示，光伏组件厂出现大面积停产。并且有媒体，传闻某硅片龙头企业已被有关部门约谈。对此，多家头部硅片商表示，不存在被约谈情况。目前组件厂仍以执行前期订单为主，7月份的排产会有所调整，开工率存在进一步下调可能。

 

去年市场包括行业内部所有的声音都认为今年硅料会有大幅下行，但是今年由于海外超预期的需求增速，导致产业链一直处于超负荷生产的状态，硅料价格不降反升，而且涨价趋势仍然没有拐头的迹象。光伏卷大家都清楚，但是未来能取代火电地位的大概率还是光伏。

 

产业链的博弈一直都存在，目前支撑光伏行情的一直都不是国内电站的需求，而且欧洲、美国在全球能源荒的大背景下，对于新能源需求大幅提升的边际变化。

 

目前光伏、新能源汽车都是大幅反弹上行至高位的品种，这类消息在这个时间节点肯定会有影响，但是震荡消化完成后，中长期的确定性来说新能源大方向仍然是最高的。

 

 

最后就是关于三元锂电池的，据国家能源局网站消息，国家能源局综合司近日就《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿)》征求意见。其中提出，中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；选用梯次利用动力电池时，应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

 

有声音认为对三元锂电形成利空，不过事实上三元锂电一直是汽车的主用，此前市场推出的钠电池、钒电池等的主流应用场景仍然是储能。当然，这类消息必然会影响市场情绪，某些资金会本能的认为利好磷酸铁锂，所以正逢近期磷矿表现的时候，会不会因此而加把火呢？

 

关于行情，主板短线观察～3364，收盘不破都是安全大，至于创业板指2820已经跌破，周一能否收回站上就是我们需要观察的重点，站上去短线继续有向上的机率，若还是无法站上短进入调整在所难免，另外守里的个股，高位的看着～5ma！股价没破5ma没下弯，就是持股续抱，一旦跌破且下弯，高位必须做动作！