2018我对股票投资宏观背景的认知和策略。股道热肠也。
当中国政府开始减少货币发行的时候，这意味着总需求的增速放缓。货币变得更加稀缺，因而，总需求中真实的需求，仍然会增长；而总需求中那些被投资创造出来的虚假需求会被压缩。以此为锚去追逐收益的板块，抛弃受损的板块。
首先，和地方政府投资有关的一切需求都应该远离，建筑，环保，安防，比亚迪的云轨等等所谓的PPP项目都是狗屁项目，大部分项目都得不到执行或者没有回报。其次，和三四线城市房地产有关的需求，以及与此有关的钢铁建材等等等需求都是假的。因为它们有需要没有需求，投资的钱都是借来的，现在它们很难再借到钱了，他们的融资和再融资都会遇到巨大的困难。第三，与地方融资平台和地产融资的相关金融行业日子也会难过，把一些风险极高的项目伪装成无风险的保底固定类项目出售给普通投资者，正是美国次债危机的根源。现在，中国政府干得很漂亮，他们靠前监管，暴露风险，正是长治久安之道。第四，靠政府补贴过日子的怕是也会难过的。
减少货币供应速度也意味着经济减速，如果盲目追求经济增长速度必然投鼠忌器。现在，终于，迎来了一个有决心的政府，一个有决心的政府又迎来了调控的重要机遇期。一是全球经济好转，需求开始恢复。外贸开始重新增长，二是国内消费需求升级明显。投资需求中崩塌的部分正好被高涨的消费需求所代替。
居民消费升级需求是永恒的需求，是要优先满足的需求。和国内需求升级有关的资产是最甜蜜的。比如：白酒，豪车，保险，航空，家电，电煤等等。总之，和消费有关的制造业和服务业都会有很大机会和继续有机会。