2017还是2018年不太记得了， 傅蔚冈 和 钟鸿钧 两位来看我，当时其实就已经把阿里和京东定位于传统电商了。2021年初抖音携流量大举杀入更是彻底改变电商格局。马云的梦想是通过阿里云和蚂蚁金服甩开和其他电商的差距，实现二次、三次升级。后面的故事我也不多说了，虽然2020年我就到处推荐PDD，但我也不认为现在的股价反应了综合实力，只能说DD是中概股中少数没有锤点的企业，而后者浑身锤点。DD涨的逻辑和日本房市涨的逻辑一样，本质上是避险。