按照以往惯例，每个月的第一周，市场都会出一些新东西。所以本周盘面比较重要。
从周五的交易来看，由于国新增持ETF，拉动了国企小盘，且强化了科技属性。国资增持主要在科技向，这也落实了金融工作会议的指引。不难推演，后续其他资金入场，也会对科技向有所倾斜。资本市场服务于实体，尤其是科技创新，现在有了很具体的落子，入场买股票，优先科技属性的。
市场此前也比较担心，赤字率如果调高，可能带来一些外围对主权债务的担忧。但仅就二级市场来看，只要平准属性的资金在持续买入，不需要太多，一天一二十亿就可以，那么对于观望资金而言，便会是一个强心针的作用。来年财政方向，除了赤字外还有很多工具可以用，我个人对心财政发力还是比较有信心的，按照咱们的稳健思路，是会留一部分空间等到年中看情况再释放的，所以全年并工具使用量，高于年预期是大概率的。所以，3000点附近，机会大于风险。关键还是要跟住这轮行情的溢价方向。
从A股每年最后一个月的行情来看，都存在机构调仓已经全年净值PK的环节，尤其是大型私募，今年全年净值分布还是咬得比较紧的，我周五看了一下净值排名，能多搞个3分钱，都能往前刷好几名。我个人倾向这个月会出现久违的机油共振，毕竟年底年初，要为来年做准备了，即使是为了年报避雷，也多少会看看基本面，且看发生在哪吧。
以上就是对市场的看法。

行业方面，上周比较热的董事长女儿概念，个人觉得还是当做AIGC看好了，相似的竞品还是很多的。文生图，照片生视频、文生视频，这个方向的应用，再过六个月，便会很成熟，且这种不存在安全性要求的方向，同质竞争也容易过热，不存在护城河，我们回顾一下六个月之前到现在，好多原来看着不错的东西，现在也就那样。所以从投资的角度来看，这种快速迭代的方向，要下对注其实比较难，更多还是炒完跑了退出来再看。
至于算力方面，稀缺性会一直都在。首先是雷蒙多的表态，让之后NV、AMD这类海外供应会更加难。国内的算力租赁，总量是有限的。大厂出海训练也一样存在数据安全和被限制的问题。所以最终解决方案还是在国产算力体系。从务实的角度来看，我们单一解决GPU的问题是不够的，必须要打通先进封装全链的痛点，比如cowos和HBM这种，如果不形成产能，哪天被卡一下，又成了痛点。前段时间我们炒了很多先进封装的设备材料，但市场合力不足，依旧没有回答一个问题：在真正执行的环节，谁来完成cowos和HBM？封测厂做不到，再好的上游计算器，也敲不出来。
市场迟早要回答这个问题，这就好像几个月前不回答7NM芯片哪里来的，就无法摁mate60的计算器。
算力方向，还需要关注1.6T光模块技术的差异，由于我们5nm流片受限，所以在推进1.6T时，使用的工艺方向会和NV这种海外企业不同，需要生产企业提前开始磨合工艺。

气候大会方面，COP28明确了2050三倍核能，核能作为清洁能源被正式认可。从咱们国家的角度来看，四代核电技术攻关上，一直兼顾调峰的功能。同时核聚变也即将进入实验堆建设的窗口。这个值得长期跟踪，毕竟中美竞争，除了AI和量子计算便是核聚变了。本次大会，船东们在船舶绿色能源上也取得了共识，后续关注船舶，必须把这个链条重视起来。

汽车方面，处于调整。车BU整体剥离市场已经不再有疑问，自选车成为新平台的客户，市场也接受了，至于这种变化是否是弱化，有些人还在倔强。市场更为关注的是，40%的股权啥时候落地以及董事会结构。同时市场也开始考虑，散布在全国的汽车研发力量，怎么整合到重庆，以及重庆怎么做好研究、测试等等硬件设施的准备，来迎接来年入渝攻坚的研发队伍。从目前来看，选择本地设施健全的企业合作，是不二选择。
激光雷达方面，速腾还是去了港股，遗憾。

数字聊很多了，字数超了，就省略吧。周一是赛马，看哪些方向可以跑出来。先这样，错别字不改了。