得之泰然，失之淡然；舍得舍得，有舍有得，不舍不得。抓得越紧，越执着，就越容易搞砸。

知其然，并且知其所以然。牛市要敢于逢大跌加仓；强势股逢大阴线必买！少而精，每个组合3支；每个账户不超过3支；一般是2支。“回踩加仓”是牛市里最常用的动作。牛股得之不易：最起码大概率牛股的不能轻易卖。牛市尽量不要买股票，持股时间长一些.

期权的“正式官方”策略有很多，但是我用的最多的就是划线的两个。实战价值最大。有很多实战价值基本没有。

认为大牛市将来,指数单边上涨,波动率低:买入看涨期权.此时成本效能最大,又没有股指期货那样的杠杆本金风险.最大盈利是正无穷大.最大的损失是期权费.

认为大熊市市将来,指数单边下跌,波动率低:买入看跌期权.此时成本效能最大,又没有股指期货那样的杠杆本金风险.最大盈利是正无穷大.最大的损失是期权费.

卖出看涨期权:适用于非常确定的看空标的(指数,个股,商品).最大收益为权利金.最大风险为正无穷大.

卖出看跌期权:适用于非常确定的看多标的(指数,个股,商品).最大收益为权利金.最大风险为正无穷大.

做空波动率:同时卖出看涨和看跌期权,日期金额相同.适用于震荡结束进入一段平稳的趋势时候.最大风险:正无穷大.最大盈利:双边权利金.

做多波动率:同时买入等额等日期看涨和看跌期权.适用于:市场将会剧烈上下大幅波动.最大盈利:正无穷大;最大风险:权利金支出.

做关键时点:买入远月期权;卖出近月期权;这是偏多且波动率将会变大的时间点.卖远买近:这是在偏空且波动率将会变大的时间点.----最大收益:正无穷大.最大风险:权利金支出.

牛市看涨价差策略:买入一个看涨期权,卖出一个等日期的高价看涨期权.应用的市场范围为:短期看反弹,长期看空,急涨缓跌或者不涨就跌.最大风险:权利金之差.最大盈利为:行权价差-权利金."-------这个策略在熊市也可适用.做的是价差.

熊市看跌价差策略:买入看跌期权,卖出相同数量的更低价的看跌期权.适用于:震荡下跌,锁定震荡的收益,而忽略趋势是上涨还是下跌.最大风险:权利金之差.最大收益:价差-权利金.------这个策略牛市也适用.叫"牛市看跌价差策略".

其他期权策略还有：

买入蝶式套利（Long Butterfly）。卖出蝶式套利（Short Butterfly）。飞鹰期权套利策略。宽跨式期权套利策略。

飞鹰式套利策略，也叫秃鹰式套利策略，是指分别卖出（买进）两种不同执行价格的1手期权，同时买进（卖出）较低和较高执行价格的1手期权。所有的期权都有相同的类型、标的合约与到期日，执行价格的间距相等。

1、买入飞鹰式套利模型

组合方式

买入一个较低执行价格的看涨（看跌）期权，卖出一个中低执行价格的看涨（看跌）期权，卖出一个中高执行价格的看涨（看跌）期权，买入一个高执行价格的看涨（看跌）期权。

使用范围

对后市没有把握，但希望标的物价格到期日能在中低执行价格和中高执行价格之间。当投资者认为时间价格会处于某个幅度内，但希望投资一个比蝶式套利更保守的组合时，会考虑选择此策略。

损益平衡点

存在两个损益平衡点：

1、高平衡点=中高执行价格+最大收益

2、低平衡点=中低执行价格-最大收益

最大风险 ：净权利金

最大收益 ：中低执行价格-低执行价格-净权利金

2、卖出飞鹰式套利模型

组合方式

卖出一个较低执行价格的看涨（看跌）期权，买入一个中低执行价格的看涨（看跌）期权，买入一个中高执行价格的看涨（看跌）期权，卖出一个高执行价格的看涨（看跌）期权。

使用范围

对后市没有把握，但希望标的物价格到期日能低于低执行价格或高于高执行价格。当投资者认为市场会出现向上或向下的突破，但又觉得卖出蝶式组合所付出的权利金太高时，会考虑此策略。

损益平衡点

存在两个损益平衡点：

1、高平衡点=高执行价格-净权利金

2、地平衡点=低执行价格+净权利金

最大风险 ：中低执行价格-低执行价格-净权利金

最大收益 ：净权利金

鹰式套利策略适合应用于震荡市场中，可以在无法捉摸到价格变化趋势时使用。它用一手牛市套利和一手熊市套利的方法，使组合在震荡市场中尽量获得收益。鹰式套利策略可视为是从蝶式中变化出来的，但相比于蝶式，它有更大的盈利平衡点间距的“翼展”。

宽跨式期权策略

期权以组合策略多样化著称，无论什么市场状态，都能构造相应的策略来获取利润。从表面上看，期权组合可以任何形式构造，但其构造方式是要遵循一定逻辑的。

多头宽跨式期权

1）构建方法

多头宽跨式期权是同时买入不相同行权价和相同到期日的看涨期权和看跌期权，即同时买入执行价格较低的看跌期权和执行价格较高的看涨期权。

2）损益平衡点

高平衡点=执行价格+总 权利金

低平衡点=执行价格-总权利金